בעיר לונדון העתיקה ביום סתיו אחד של המאה השש-עשרה, נולד לבן משפחת ענייים אשר שמה היה קנטי. באותו יום עצמו נולד ילד אנגלי אחר, אדוארד טיודור, נסיך ווילס, אנגליה כולה צהלה, תהלוכות צעדו ברחובות דגלים ססגוניים התנופפו מכל הגגות. כולם דיברו ושרו על התינוק החדש. עברו שלוש עשרה שנים. אדוארד גדל בארמון והתחנך כיורש עצר. לעומתו גדל טום בשוק בין הסוחרים הכייסים וליצני הרחוב. לטום היה שכן מורה במקצועו שמו היה אנדרו. אנדרו טיפח את טום בתקווה שיגדל להיות אדם ישר ולא פושע כמו אביו השיכור. כך למד טום לקרוא ולכתוב.
טום שמע מן המורה על הארמון על המלך הנרי השמיני ועל בנו הנסיך, בן גילו. חלומו של טום היה לפגוש בנסיך. ערב אחד לאחר שאביו היכה אותו השכיבה אותו אימו לישון ובעצב אמרה לו שחלומותיו יוכלו להתגשם רק בחלום. בבוקר קם טום ויצא אל העיר, הוא התרחק מאוד מביתו ולאחר כברת דרך ארוכה בה צעד הובילו אותו רגליו אל הארמון. המראה היה עוצר נשימה בחצר הארמון ראה נער צעיר בן גילו, בעיצומו של שיעור סיוף. הנער שלא היה אלא הנסיך בעצמו היה מוכשר מאוד בלחימתו והביס את מורהו. הנסיך הבחין בטום והזמין אותו להתארח בארמון.
אז הבחינו שני הנערים בדמיון המדהים שבינהם והם החליפו את בגדיהם. מאותו הרגע שהחליפו הנערים את בגדיהם הם איבדו את השליטה על גורלם וחייהם.
איש לא האמין לטום בארמון שהוא רק עני בלבוש בן מלך ומובן שאדוארד השישי בלבוש סחבות לא זכה לכבוד מלכים שנקלע לשוק. ג'ון קנטי אביו של טום מוצא את אדוארד בשוק ומכיון שהדמיון בינהם כל כל מדהים הוא חושב את אדוארד לבנו. אדוארד מסרב לחזור עם ג'ון לביתו העלוב. ג'ון כמעט מכה את אדוארד כאשר לעזרת הנער נחלץ המורה אנדרו. ג'ון השיכור כועס מאוד על התערבות המורה בעניינים משפחתיים.
הנסיכה אליזבת אחותו של הנסיך אדוארד יצאה העירה לחפש את אהובה אותו לא ראתה מזה שלוש עשרה שנים. אהובה של הנסיכה היה אביר בשם מיילס הנדון, אחיו הגדול של מיילס הוא לא אחר מאשר המורה אנדרו. אליזבת מוצאת את אנדרו שוכב בפתח ביתו שותת דם עקב מכות שנתן לו אביב של טום בגלל התערבותו בעיניני המשפחה אליזבת מצווה על משרתיה לקחת אותו אל הארמון. בינתיים בארמון איש לא מאמין לטום כי הוא אינו הנסיך. והשמועה על שגעונו של יורש העצר מגיעה עד למלך החולה. החותם המלכותי שהיה בידיו של אדוארד נעלם. כולם מבקשים מטום שימצא אותו. לטום אין מושג איפלו מה הוא חותם.
בשכונת ג'פסייד מצליח ג'ון קנטי לתפוס את אדוארד אותו הוא חושב לבנו. אדוארד פונה בייאוש אל קהל העוברים והשבים בשוק ומנסה לשכנע אותם כי הוא הנסיך. איש לו מאמין לו. את המצב מציל מיילס הנדון שחוזר לשכונה שלו אחרי שלוש עשרה שנות גלות. הוא מתייצב לצד הנסיך מבלי לדעת מי הוא, ומגרש את ג'ון. אז הוא מתפנה להפגש שוב עם כל ידידיו הישנים בשכונה.
המלך עומד למות בכל רגע. אדוארד המסכן מסתובב בחוצות לונדון ואינו יכול לחזור לארמון. טום נאלץ להחליף אותו בארמון. מיילס יוצא לחפש אחר אחיו. הוגו ומתיו חבריו של ג'ון קנטי מתכננים לחטוף את אדוארד מביתו של המורה אנדרו. הם קוראים לאדוארד לרדת אדוארד יוצא אליהם, הם תופסים אותו ג'ון קנטי מגיח מן החשיכה ולוקח את אדוארד לנמל. כאשר מיילס חוזר הוא מגלה את בית המורה ריק. הוא מבין שמשהו נורא התרחש. ג'ון השיכור וחבריו גוררים את אדוארד לפונדק הנמל המעופש. שם שרה מידי ערב הזמרת שירלי.
מיילס מגיעה לפונדק בדיוק בזמן ומציל את אדוארד בשנית. הם יוצאים לארמון ובדרכם הם עוברים שוב בשכונת צ'פסייד להתחקות אחר עקבותיו של אנדרו.אז מספר מיילס לאדוארד שאהובתו היא הנסיכה אליזבת, ומכיוון שאדוארד בקיא בכל ברטי סיפור אהבתם של השניים מבין מיילס לראשונה כי הנער שמולו אינו אלא נסיך כתר אנגליה. מיילס נרגש מאוד אדוארד מקשר כי האיש שניסה להגן עליו והוכה באכזריות על ידי ג'ון קנטי הוא אנדרו המורה אחיו של מיילס. אדוארד מספר על כך למילס והם יוצאים לתפוס את ג'ון ולהביא אותו למשפט צדק אצל המלך. המלך מת ובארמון מתכוננים להכתרה. אדוארד מצליח להתפרץ פנימה ממש ברגע האחרון. טום מפנה לו את כיסא המלך, אדוארד מוכתר למלך אנגליה ומתיר למיילס ואליזבת להינשא, הוא שולח את הלורד הרטפורד ואת המורה המלכותי לכלא, אז מגלה אליזבת לנוכחים כי המורה אנדרו לו מת, לאחר פגישת האחים מודיע אדוארד שאנדרו יחזור למשרתו כמורה הארמון. אדוארד סולח לג'ון קנטי לבקשת טום, מאחר ונתגלה כי בעצם לא רצח את המורה אנדרו. לטום ניתנת הרשות ללמוד בארמון ולשחק עם דודניתו הצעירה של המלך, הליידי ג'יין גריי.
